投资大师读书感想

发表于 2026-01-31

花了一个月左右的时间基本读完了投资大师这本书，里面的内容比较多，但是我个人认为比较重要的是里面的投资策略和思想。

最重要的思想包含三句话：抓主要矛盾，跟随聪敏钱，做预期可控的投资。

之前我在投资的时候，总是会被一些不重要的因素干扰，比如市场的趋势，或者是一些外部的事件。
但是在这本书中，作者强调了抓主要矛盾的重要性，只有抓住了主要矛盾，才能够有方向地进行投资。

要矛盾解决的是选股的问题

股票的质量是一个非常重要的问题，作者强调了股票的质量是一个非常重要的问题，只有质量高的股票，才能够有好的投资价值。短期的情绪是无法预测的，但是长期的趋势是可以预测的。

三类股票重点关注：龙头板块龙头股，痛无可痛的股，和自己有缘份的股。

作者强调了跟随聪明钱的重要性，只有跟随了聪明钱的趋势，才能够有好的投资结果。
选对了股票，选错了时间也赚不到钱，所以要选对时间。
选对时间主要看政策面，资金面，情绪面的温度。

政策面：看政策是否会对股票产生影响，比如股票的上市时间，上市地点，上市方式等。
资金面：看资金的流向，比如股票的上市价格，上市量，上市时间等。
情绪面：看市场的情绪，比如股票的价格，成交量，价格趋势等。

选对了时间，就能够有好的投资结果。

作者强调了做预期可控的投资的重要性，只有做了预期可控的投资，才能够有好的仓位风险控制。
选对了股票，选对了时间，做了预期可控的投资，就能够有好的投资结果。

作者提出了股票四季轮回的概念，在不同的季节采用不同的投资策略，比如在春季采用保守策略，在夏季采用激进策略，在秋季采用中性策略，在冬季采用防御策略。

具体来说，
在春季，采取H333的策略，即三成底仓，三层仓用于滚动，三成仓位用于极端交易。

在夏季，采取SH666的策略，在H333的基础上融资，融资100%的比例用于交易

在秋季，采取H333的策略，即三成底仓，三层仓用于滚动，三成仓位用于极端交易。

在冬季，采取H007，即零成底仓，零层仓用于滚动，7成仓位用于极端交易。

什么时候买卖？估值低不是买入的理由，因为估值低了还可以更低，而且估值可以长期低位。季节是估值的前提，夏季必然估值高，冬季必然估值低。只有大环境好了，公司基本面变好了，股价见底了，股价季节从冬季转向春季了，才能结合估值买入，反之，股价季节从秋季转向冬季后，就是卖出的好时机

赢家思维：你必须忘记的仓位和持仓的股票，你必须忘记自己的账户情况，你要假设你在底部就减仓了，而且板块也踏准了节奏，假如这样的话，你最希望后面的行情怎么走，你会做什么动作, 这才叫模拟赢家思维

切记纠结消息的真假，因为股价和消息的真假关系不大，和这个消息又多少人会相信，以及大家对这个消息玩意是真的股价会涨还是会跌到的判断关系最大

如何抓极端行情，一是有赢家思维，像机构一样思考；二是抓极端的冷和极端的热，具体还是观察输家情绪和散户情绪感知市场的温度，三是把握大小周期板块的投资时间点，采用痛点变甜点的方式选股，参与强势板块中的龙头股

当市场出现大面积抱怨的时候，就必须时刻提醒自己冷静再冷静，努力再努力，因为这样的季节往往会使大的收获季节

买了某只股票被套牢了，是不是可以加码？假设你手中没有这只股票，你现在会买它吗？如果不会，最好卖它，不要再烂事上纠缠，是一种处世哲学，不在平庸的股票上纠缠，是一种投资策略。

当痛点板块出现新的利空时，是不是考虑推后建仓时间？恰恰相反，应该把布局的时间提前，因为利空有利于主力资金加速完成布局，从而缩短痛点变甜点的时间

大跌时不慌，连续小跌时要小心，因为大跌后国家队会出手，连续小跌没人管

散户喜欢扎堆券商，通过券商板块可以更好的观察散户的情绪，从而更好的判断市场的趋势